2025年中國磷酸鐵鋰產業鏈圖譜及投資布局分析（附產業鏈全景圖）

2025-12-19 來源：中商產業研究院

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中商情報網訊：磷酸鐵鋰的提價浪潮，揭示了其在2025年電化學儲能市場的核心地位。面對可再生能源并網與電網升級的迫切需求，其固有的安全、長壽與低成本優勢，正使之從“首選”升級為“基石”。

一、產業鏈

磷酸鐵鋰電池產業鏈上游為原材料，包括鋰礦、鹽湖鹵水、磷礦石、磷酸、硫磺、硫酸，通過磷化工及提純等方式，生成磷酸鐵鋰主要原材料碳酸鋰及磷酸鐵；中游為磷酸鐵鋰正極材料和磷酸鐵鋰電池；下游應用于新能源汽車、儲能、電動工具、5G基站、船舶運輸、航空航天等領域。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.磷礦石

（1）產量

磷礦石是以磷灰石為主要成分的含磷礦石，主要分布于云南、貴州、四川、湖北等地。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國磷礦及磷化工行業現狀調研及發展前景投資預測分析報告》顯示，2025年1-11月，中國磷礦石產量達11129.6萬噸，同比增長10.4%。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

行業正從資源開采為主向采選加工一體化與精細化利用深度轉型，資源向頭部企業集中趨勢明顯，技術競爭聚焦于中低品位礦選礦、濕法凈化磷酸及新能源材料制備，產業鏈延伸至高端磷肥、食品級磷酸鹽、電子級磷化學品及磷酸鐵鋰等新興領域。云天化憑借上游磷礦資源與下游磷肥、化工品全產業鏈布局主導市場；興發集團以“礦電化一體”和精細磷化工技術優勢構筑壁壘；湖北宜化借磷煤鹽協同效應與成本控制能力鞏固行業地位。

資料來源：中商產業研究院整理

2.硫酸

（1）產量

近年來，隨著工業化和城鎮化進程的加快，硫酸的市場需求持續增長。近年來，中國硫酸產量整體呈現增長趨勢。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國硫酸行業市場前景預測及未來發展趨勢研究報告》顯示，2025年1-11月，中國硫酸產量達10174.2萬噸，同比增長6%。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

硫酸作為一種重要的基礎化工原料，在工業、農業、國防和制造業等領域有著廣泛的應用。硫酸的重點企業主要包括中石化南京工程公司、銅陵有色金屬集團股份有限公司、紫金礦業集團股份有限公司、云南銅業（集團）有限公司。具體如圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

3.碳酸鋰

（1）產能

近年來中國碳酸鋰產能快速擴張，行業目前正經歷產能過剩與結構性的調整。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國碳酸鋰市場調查與行業前景預測專題研究報告》顯示，2024年中國碳酸鋰產能達130萬噸，較上年增長18.18%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國碳酸鋰產能將達到149.5萬噸，2026年將達181萬噸。

數據來源：中國有色金屬工業協會鋰業分會、中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

碳酸鋰是新能源電池的核心原料，已成為支撐綠色能源轉型的關鍵戰略資源。碳酸鋰產業發展直接關系到電動汽車和儲能產業的未來，是當前全球產業競爭與技術創新的焦點領域。根據產能和技術路線，我國碳酸鋰主要企業可劃分為三大梯隊：第一梯隊包括贛鋒鋰業、天齊鋰業等，贛鋒鋰業憑借其全球化的資源和全產業鏈布局占據重要市場地位，天齊鋰業則通過控股全球頂級鋰礦，擁有高質量的資源優勢和極低的提鋰成本；第二梯隊包括鹽湖股份、盛新鋰能等，鹽湖股份依托青海察爾汗鹽湖，憑借“吸附+膜法”技術成為鹽湖提鋰的成本標桿，盛新鋰能則通過布局海外鋰礦和印尼鋰鹽項目快速擴張產能；此外行業中還涌現出一批以技術突破見長的新銳力量，例如專注于鹽湖提鋰技術創新的藍科鋰業，以及通過改進焙燒技術顯著降低環保成本和能耗的永興材料等。

資料來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

1.磷酸鐵鋰正極材料

（1）出貨量

受儲能與動力鐵鋰電池出貨量帶動，中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量快速增長。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國磷酸鐵鋰行業前景與市場趨勢洞察專題研究報告》顯示，2024年中國磷酸鐵鋰材料出貨量達到242.7萬噸，同比增長48.2%。中商產業研究院分析師預測，2025年出貨量將達289萬噸，2026年有望超過300萬噸。

數據來源：EVTank、中商產業研究院整理

（2）競爭格局

2024年，湖南裕能以接近70萬噸的出貨量排名第一，總體市場份額高達28.8%，其次為德方納米、萬潤新能和龍蟠科技，四家企業的合計市場份額較2023年下降6.1個百分點。出貨量排名前十的企業還包括友山科技、江西升華、國軒高科、金堂時代、北大先行和融通高科。

資料來源：EVTank、中商產業研究院整理

2.磷酸鐵鋰電池

（1）產量

磷酸鐵鋰電池作為新能源汽車和儲能領域的關鍵技術之一，其產量正在快速增長。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國磷酸鐵鋰電池行業前景預測與市場調查研究報告》顯示，2024年中國磷酸鐵鋰電池累計產量達816.1GWh，較上年增長74.4%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國磷酸鐵鋰電池產量增至958GWh，2026年將達1095GWh。

數據來源：中國汽車工業協會、中商產業研究院整理

（2）裝車量

磷酸鐵鋰電池因其成本效益高、循環壽命長和安全性好等特點，在儲能和新能源汽車領域得到了廣泛應用。隨著新能源行業的持續景氣，特別是純電動汽車在全球汽車市場的份額逐漸攀升，磷酸鐵鋰電池裝車量持續上升。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國磷酸鐵鋰電池行業前景預測與市場調查研究報告》顯示，2024年中國磷酸鐵鋰動力電池累計裝車量達525.3GWh，占總裝車量74.6%，累計同比增長56.7%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國磷酸鐵鋰動力電池累計裝車量將達到569GWh，2026年有望達628GWh。

數據來源：中國汽車工業協會、中商產業研究院整理

3.企業潛力排行

整體來看，該行業已從高速增長期進入以技術升級和成本控制為核心的“寡頭爭霸”新階段，企業潛力高度分化，未來發展關鍵在于能否突破高壓實密度等高端材料技術壁壘以獲取產品溢價，并構建從上游資源到電池回收的一體化產業鏈以平抑成本波動，同時與下游頭部客戶形成深度綁定以穿越周期，而那些缺乏技術特色、成本控制能力和穩定客戶訂單的企業，則將在激烈的價格競爭與行業出清中面臨巨大挑戰。

資料來源：中商產業研究院整理

4.相關上市企業分析

目前，磷酸鐵鋰相關A股上市企業中，廣東省分布最多，共9家。江蘇省共5家，排名第二。湖北省、山東省、四川省均有4家，并列第三。

資料來源：中商產業研究院整理

5.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.新能源汽車

2025年10月，新能源汽車產銷分別完成177.2萬輛和171.5萬輛，同比分別增長21.1%和20.0%；新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的51.6%。1-10月，新能源汽車產銷分別完成1301.5萬輛和1294.3萬輛，同比分別增長33.1%和32.7%，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的46.7%。

數據來源：中汽協、中商產業研究院整理

2.儲能

中商產業研究院發布的《2025-2030年中國新型儲能產業深度分析及發展趨勢研究預測報告》顯示，截至2024年底，全國已建成投運新型儲能項目累計裝機規模達7376萬千瓦/1.68億千瓦時，約為“十三五”末的20倍，較2023年底增長超過130%。中商產業研究院分析師預測，2025年將達8745萬千瓦/1.88億千瓦時，2026年將進一步增長至9860萬千瓦/2.31億千瓦時。