2021 年下半年，原本應(yīng)該進(jìn)入傳統(tǒng)的消費(fèi)電子產(chǎn)品的拉貨旺季，但由于前期終端庫存量增加而需求并未跟上，導(dǎo)致時至今日產(chǎn)業(yè)鏈都處于去庫存的階段，半導(dǎo)體行業(yè)作為上游產(chǎn)業(yè)也進(jìn)入了較為低迷的行情階段，其中半導(dǎo)體封測廠商從滿產(chǎn)滿銷到訂單大幅下滑，感受尤為明顯。

同時，包括蘇州、深圳、東莞、上海、昆山等國內(nèi)半導(dǎo)體封測供應(yīng)鏈重鎮(zhèn)都陸續(xù)暴發(fā)疫情，對企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營、物流運(yùn)輸也產(chǎn)生了不小的影響。可以說，現(xiàn)階段多數(shù)國內(nèi)半導(dǎo)體封測廠商都面臨來自供需兩端的雙重壓力。

值得一提的是，雖然整體并不樂觀，但仍有部分細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域處于高速發(fā)展的狀態(tài)，而存儲器就是其中的代表領(lǐng)域，當(dāng)前國內(nèi)存儲器國產(chǎn)化率較低，但整體產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)有了非常大的進(jìn)展，進(jìn)入快速放量和持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)的階段，前景非常明朗。

長江存儲、長鑫存儲產(chǎn)能快速提升

眾所周知，存儲器應(yīng)用非常廣泛，整體市場空間巨大。根據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）統(tǒng)計(jì)，2021 年全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)到 5,559 億美元，同比增長 26.2%，全年出貨量達(dá)到了 1.15 萬億只。其中存儲產(chǎn)品銷售額為 1,538 億美元，同比增長 30.9%。

同時，中國是全球最大的存儲芯片消費(fèi)國，但我國存儲器市場卻一直被三星、東芝、SK 海力士、美光等美日韓企業(yè)所壟斷，高度依賴進(jìn)口是我們不得不面對的問題。

為擺脫這一現(xiàn)狀，國內(nèi)涌現(xiàn)出了一批以長江存儲、長鑫存儲為代表的千億級項(xiàng)目，并帶領(lǐng)國內(nèi)存儲產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)從 0 到 1 的突破，打破進(jìn)口依賴。

在 3DNANDFlash 方面，作為國內(nèi)攻克 NAND 技術(shù)的主力，長江存儲首席運(yùn)營官程衛(wèi)華在 2021 年 9 月的演講中透露，長江存儲 64 層閃存顆粒出貨超 3 億顆。128 層 QLC 已經(jīng)準(zhǔn)備量產(chǎn)，TLC 良率做到相當(dāng)高的水準(zhǔn)，產(chǎn)品也已經(jīng)進(jìn)入高端智能手機(jī)和企業(yè)級的應(yīng)用。

此外，長江存儲武漢存儲器基地一期產(chǎn)能已穩(wěn)定量產(chǎn)，根據(jù)其產(chǎn)能規(guī)劃，到 2021 年月產(chǎn)能預(yù)計(jì)將達(dá)到 10 萬片。2020 年 6 月 20 日，由長江存儲實(shí)施的國家存儲器基地項(xiàng)目二期項(xiàng)目在武漢東湖高新區(qū)開工，規(guī)劃每月生產(chǎn) 20 萬片存儲芯片產(chǎn)品，達(dá)產(chǎn)后與一期項(xiàng)目合計(jì)月產(chǎn)能將達(dá) 30 萬片。

 

民生證券在研報(bào)中根據(jù)長江存儲的產(chǎn)能規(guī)劃測算，2025 年長江存儲的全球市占率將達(dá)到約 6%，有望打破國際壟斷的格局，引領(lǐng)國產(chǎn) NAND 產(chǎn)業(yè)的崛起。

在 DRAM 方面，長鑫存儲作為國內(nèi) DRAM 存儲器龍頭，據(jù)中信證券預(yù)計(jì)，其產(chǎn)能將從 2021 年初 4 萬片 / 月擴(kuò)張至 2022-2023 年 12.5 萬片 / 月。

合肥產(chǎn)投集團(tuán)也在 2021 年 10 月底表示，截至目前，合肥長鑫 12 吋存儲器晶圓制造基地項(xiàng)目提前達(dá)到預(yù)期產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)了從投產(chǎn)到量產(chǎn)再到批量銷售的關(guān)鍵跨越，有效填補(bǔ)國內(nèi) DRAM 市場，為下一步自主研發(fā)和產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化加速發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

2021 年 6 月 28 日，長鑫項(xiàng)目二期開工建設(shè)，以一期項(xiàng)目為基礎(chǔ)，擴(kuò)建一座存儲器晶圓研發(fā)制造廠。據(jù)了解，長鑫項(xiàng)目共分為三期建設(shè)三座 12 寸 DRAM 存儲器晶圓廠，打造集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售于一身的存儲器 IDM 國產(chǎn)化基地，預(yù)計(jì)三期滿產(chǎn)后產(chǎn)能可達(dá) 36 萬片 / 月。

當(dāng)前，國內(nèi)存儲器產(chǎn)業(yè)已經(jīng)開啟了從 1 到 N 的征程，集微網(wǎng)此前曾報(bào)道過，從 0 到 1 的階段，為保證量產(chǎn)順利，生產(chǎn)企業(yè)需求更多地采用技術(shù)成熟、領(lǐng)先的供應(yīng)商，而從 1 到 N 的階段，便需要更多產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)加入，建立安全可靠的國產(chǎn)存儲器產(chǎn)業(yè)鏈。可以預(yù)見的是，隨著長江存儲和長鑫存儲的穩(wěn)定量產(chǎn)和積極擴(kuò)產(chǎn)，勢必將給封測、設(shè)備、材料等環(huán)節(jié)本土企業(yè)帶來巨大的發(fā)展機(jī)遇。

國內(nèi)封測廠商積極擴(kuò)產(chǎn)

目前，包括三星、美光、SK 海力士在內(nèi)的國際領(lǐng)先存儲器大廠都是以 IDM 的模式運(yùn)營，不過，長江存儲和長鑫存儲尚處于起步階段，并沒有完善的內(nèi)部封裝能力，選擇將封裝外包給 OSAT 廠商，這就給了國內(nèi) OSAT 廠商一個商機(jī)。

出于對存儲器封裝市場的看好，以通富微電、深科技（沛頓科技）、太極實(shí)業(yè)、華天科技為代表的眾多國內(nèi)封測廠商紛紛押下重注。

通富微電將存儲器封測作為其未來發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，并與長江存儲、長鑫存儲結(jié)為戰(zhàn)略合作伙伴，已大規(guī)模生產(chǎn)存儲產(chǎn)品。通富微電在年報(bào)中表示，公司處于存儲器封測領(lǐng)域國內(nèi)第一方隊(duì)，業(yè)務(wù)進(jìn)度領(lǐng)先同行，與國內(nèi)存儲芯片制造企業(yè)高度合作，在 DRAM 和 NAND 方面均有布局，產(chǎn)品覆蓋 PC 端、移動端及服務(wù)器。隨著客戶產(chǎn)能的逐步釋放，未來存儲器封測需求將大幅增長。

深科技也在年報(bào)中指出，隨著國產(chǎn)存儲廠商相繼達(dá)成有效產(chǎn)能，半導(dǎo)體制造環(huán)節(jié)（包括晶圓代工和封測）的景氣度持續(xù)走高。2020 年，深科技聯(lián)合國家集成電路大基金二期、合肥經(jīng)開、中電聚芯共同注冊成立合肥沛頓存儲科技有限公司。2021 年，公司通過非公開發(fā)行募集資金凈額 14.62 億元，募集資金計(jì)劃全部用于實(shí)施承接芯片、顆粒封裝測試和相應(yīng)模組業(yè)務(wù)的合肥沛頓存儲項(xiàng)目，該項(xiàng)目也于 2021 年 12 月正式投產(chǎn)，正在持續(xù)提高公司存儲芯片配套封測產(chǎn)能。

2021 年，華天科技完成了非公開發(fā)行股票融資工作，募集資金凈額 50.48 億元，其中 13.8 億元投向存儲及射頻類集成電路封測產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

長電科技也在年報(bào)中表示，在半導(dǎo)體存儲市場領(lǐng)域，長電科技的封測服務(wù)覆蓋 DRAM，F(xiàn)lash 等各種存儲芯片產(chǎn)品。其中，星科金朋廠擁有 20 多年 memory 封裝量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。16 層 NAND Flash 堆疊，35um 超薄芯片制程能力，Hybrid 異型堆疊等，都處于國內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先的地位。

據(jù)知情人士稱，目前，長江存儲的配套封測業(yè)務(wù)主要由旗下子公司紫光宏茂完成，二供為安靠，長鑫存儲的配套封測供應(yīng)商主要是深科技旗下的沛頓科技、通富微電，二者也在積極培育國內(nèi)配套供應(yīng)商，并籌劃自建封測生產(chǎn)線，但短期內(nèi)還是以采用外部封測供應(yīng)商的形式進(jìn)行封裝，預(yù)計(jì)未來幾年其配套封測供應(yīng)商將會迎來很好的發(fā)展。

對此，Yole 也在其出具的存儲封裝報(bào)告中指出，中國大陸市場存儲芯片的崛起、倒裝芯片 DRAM 和 3D 堆疊技術(shù)的發(fā)展，將會給本土封裝廠商帶來重大利好。來自中國大陸本土的存儲供應(yīng)商對 OSAT 廠商的收入貢獻(xiàn)可以從 2020 年的不到 1 億美元增長到 2026 年的約 11 億美元，相當(dāng)于 2020 年至 2026 年的復(fù)合年增長率為 55%。

可以預(yù)見的是，存儲器國產(chǎn)化是必然趨勢，中國也已經(jīng)是存儲器市場一股新勢力，隨著國產(chǎn)存儲器產(chǎn)業(yè)的崛起，必將帶動配套產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鲂枨蟮某掷m(xù)提升，而紫光宏茂、通富微電、深科技等提早布局的企業(yè)，也有望享受國內(nèi)存儲芯片封測市場的紅利期。