在5月25日舉行的商務(wù)部例行發(fā)布會(huì)上，就日本政府出臺(tái)針對(duì)23種半導(dǎo)體制造設(shè)備的出口管制措施，商務(wù)部新聞發(fā)言人束玨婷表示，這是對(duì)出口管制措施的濫用，是對(duì)自由貿(mào)易和國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則的嚴(yán)重背離，將嚴(yán)重?fù)p害中日兩國(guó)企業(yè)利益，嚴(yán)重?fù)p害中日經(jīng)貿(mào)合作關(guān)系，沖擊全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定，中方對(duì)此堅(jiān)決反對(duì)。

“面對(duì)外部對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的沖擊，國(guó)內(nèi)的應(yīng)對(duì)策略是積極謹(jǐn)慎的。協(xié)會(huì)倡導(dǎo)各界共同維護(hù)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的繁榮穩(wěn)定。”中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

沖擊全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定

據(jù)新華社消息，5月23日，日本政府正式出臺(tái)半導(dǎo)體制造設(shè)備出口管制措施，將于7月23日起實(shí)施。包括光刻、刻蝕、熱處理、清洗、檢測(cè)等6大類23種半導(dǎo)體制造設(shè)備（或物項(xiàng)），主要針對(duì)高端半導(dǎo)體制造設(shè)備，在清單內(nèi)的受管制物品在向中國(guó)大陸、俄羅斯等地區(qū)出口時(shí)，需要獲得日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省的許可證。5月25日，商務(wù)部新聞發(fā)言人表示，日方應(yīng)從維護(hù)國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則及中日經(jīng)貿(mào)合作出發(fā)，立即糾正錯(cuò)誤做法，避免有關(guān)舉措阻礙兩國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)正常合作和發(fā)展，切實(shí)維護(hù)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定。中方將保留采取措施的權(quán)利，堅(jiān)決維護(hù)自身合法權(quán)益。

而在4月28日，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)就已對(duì)日本政府計(jì)劃擴(kuò)大半導(dǎo)體制造設(shè)備出口管制范圍發(fā)表嚴(yán)正聲明。聲明稱，協(xié)會(huì)已就23種設(shè)備向日本經(jīng)產(chǎn)省逐項(xiàng)提出意見(jiàn)，主要包括管制物項(xiàng)范圍過(guò)于寬泛，遠(yuǎn)超國(guó)際通行的管制物項(xiàng)清單，對(duì)相關(guān)企業(yè)造成很大困擾。管制物項(xiàng)表述模糊，可能影響成熟工藝供應(yīng)鏈，應(yīng)防止出口管制擴(kuò)大化，減少管制物項(xiàng)的數(shù)量，避免供應(yīng)鏈中斷。管制措施將對(duì)相關(guān)日本企業(yè)的利益帶來(lái)較大損失，進(jìn)而缺乏足夠盈利來(lái)支撐其研發(fā)創(chuàng)新和技術(shù)迭代，削弱日本企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

據(jù)悉，日本此次出口管制措施，23個(gè)品類產(chǎn)品包括極紫外線（EUV）相關(guān)產(chǎn)品的制造設(shè)備和使存儲(chǔ)元件立體堆疊的蝕刻設(shè)備等，國(guó)內(nèi)受影響的企業(yè)主要為半導(dǎo)體及泛半導(dǎo)體代工、IDM相關(guān)的企業(yè)。

“此次限制主要對(duì)制造線路寬度在10-14納米以下的尖端產(chǎn)品的制造類及供應(yīng)鏈企業(yè)，產(chǎn)生波動(dòng)和影響，并在一定程度上沖擊全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定。”中國(guó)電子工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)協(xié)會(huì)部長(zhǎng)王連升接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

在鈞山資管董事總經(jīng)理王浩宇看來(lái)，日本對(duì)23種半導(dǎo)體制造設(shè)備實(shí)施出口管制，意味著中國(guó)的半導(dǎo)體制造企業(yè)需要付出更高的成本和時(shí)間成本去獲取這些設(shè)備。“半導(dǎo)體價(jià)格上漲可能會(huì)傳導(dǎo)到下游的電子產(chǎn)品制造。半導(dǎo)體是消費(fèi)電子產(chǎn)品的核心組件，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體供應(yīng)受限將導(dǎo)致這些電子產(chǎn)品供應(yīng)短缺，而中國(guó)是全球重要的消費(fèi)電子市場(chǎng)，當(dāng)前產(chǎn)銷規(guī)模居首，此舉會(huì)對(duì)全球消費(fèi)者產(chǎn)生不利影響。”

在這一形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷加大自主創(chuàng)新力度的大方向和緊迫感也顯得更加重要。王連升建議，相關(guān)制造類企業(yè)及供應(yīng)鏈企業(yè)，在此法令發(fā)布實(shí)施前，做好相關(guān)產(chǎn)品的儲(chǔ)備；積極尋求國(guó)際或國(guó)產(chǎn)替代產(chǎn)品；發(fā)揮民間行業(yè)組織和供應(yīng)鏈力量，配合政府的聯(lián)合國(guó)申訴，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

國(guó)產(chǎn)化迎來(lái)更廣闊空間與新契機(jī)

二級(jí)市場(chǎng)方面，據(jù)Choice數(shù)據(jù)，5月26日，截至發(fā)稿A股半導(dǎo)體板塊走勢(shì)分化，107家概念股中，78家均出現(xiàn)上漲，其中拓荊科技、普冉股份、安集科技漲幅均超7%。上漲概念股多集中在國(guó)產(chǎn)化概念的半導(dǎo)體設(shè)備、材料等產(chǎn)業(yè)公司，受日本設(shè)備與材料出口影響的半導(dǎo)體制造公司則出現(xiàn)回調(diào)。

此次日本實(shí)施出口管制措施，將倒逼相關(guān)產(chǎn)品實(shí)施國(guó)產(chǎn)化替代，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈加大自研力度。目前，中國(guó)大陸對(duì)日本光刻、刻蝕及熱處理設(shè)備有著相對(duì)較高的依賴度。根據(jù)中國(guó)海關(guān)，2022年中國(guó)大陸進(jìn)口步進(jìn)重復(fù)光刻機(jī)、離子刻蝕設(shè)備、熱處理金額中，日本占比分別為28%、31%、59%。華金證券建議關(guān)注對(duì)日本設(shè)備依賴程度較高領(lǐng)域中，科研創(chuàng)新能力突出，產(chǎn)品性能出色，供應(yīng)鏈管控能力強(qiáng)龍頭企業(yè)。

“面對(duì)日益嚴(yán)峻的國(guó)際環(huán)境，中國(guó)需要做的是用好市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和國(guó)產(chǎn)替代這兩樣工具。中國(guó)約占日本設(shè)備出口1/3的市場(chǎng)，這種出口管制其實(shí)是雙刃劍，對(duì)中、日雙方的企業(yè)來(lái)說(shuō)都存在不利。另外，這樣的出口管制反而會(huì)加快中國(guó)相關(guān)設(shè)備的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程，為中國(guó)相關(guān)的設(shè)備廠商創(chuàng)造更多的商業(yè)化機(jī)會(huì)。”元禾半導(dǎo)體科技有限公司首席專家李科奕在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

中信證券認(rèn)為，短期來(lái)看，建議關(guān)注日本及荷蘭廠商占有領(lǐng)先地位的、并能夠?qū)崿F(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的設(shè)備/材料環(huán)節(jié)；長(zhǎng)期來(lái)看，建議關(guān)注受益國(guó)產(chǎn)替代加速的設(shè)備、零部件、材料等各環(huán)節(jié)的相關(guān)公司。

“此次日本出口管制，短期內(nèi)會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)移動(dòng)端芯片、車規(guī)級(jí)芯片、存儲(chǔ)芯片的制造環(huán)節(jié)產(chǎn)生阻礙，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈制造環(huán)節(jié)的光學(xué)、化學(xué)原料、核心試劑以及關(guān)鍵設(shè)備的將產(chǎn)生較大缺口，這正為國(guó)內(nèi)企業(yè)加快發(fā)展提供了機(jī)遇。”中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所研究員陳佳對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱。

他認(rèn)為，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈綿長(zhǎng)，上游關(guān)鍵技術(shù)、材料領(lǐng)域創(chuàng)新涉及面廣且高度依賴厚積薄發(fā)。中國(guó)要實(shí)現(xiàn)在芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的科技創(chuàng)新自立自強(qiáng)，在中上游加大自主創(chuàng)新刻不容緩，各地產(chǎn)業(yè)鏈政策創(chuàng)新和基層配套措施要跟上頂層設(shè)計(jì)，進(jìn)一步解決基礎(chǔ)科研與技術(shù)成果轉(zhuǎn)換效能問(wèn)題，本次制裁將在一定程度上刺激中資企業(yè)加大自研力度實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。

從行業(yè)動(dòng)向來(lái)看，目前，半導(dǎo)體行業(yè)也已逐步進(jìn)入筑底階段。調(diào)研機(jī)構(gòu)SEMI數(shù)據(jù)顯示，全球半導(dǎo)體制造業(yè)的收縮預(yù)計(jì)將在2023年第二季度放緩，并有望從第三季度開(kāi)始逐步復(fù)蘇。

在行業(yè)逐步迎來(lái)復(fù)蘇契機(jī)下，王浩宇認(rèn)為，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇加強(qiáng)自研，優(yōu)化庫(kù)存管理緩解壓力，提前做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和應(yīng)急計(jì)劃，在供應(yīng)鏈上共享技術(shù)、資源和市場(chǎng)，共同抵御風(fēng)險(xiǎn)，以確保在挑戰(zhàn)面前，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。