MCU低迷行情仍未消退，但高端32位產(chǎn)品卻緊缺
若以今年累計前五月營收觀察，MCU族群業(yè)績?nèi)猿孰p位數(shù)年衰退，顯示在消費性電子產(chǎn)品需求依舊不振之下，MCU族群持續(xù)在庫存調(diào)整之中。
新唐為MCU大廠，近7成營收與MCU產(chǎn)品有關，以32位元產(chǎn)品為產(chǎn)品銷售主力，并跨足伺服器遠端管理芯片及MOSFET業(yè)務。
新唐指出，由于總體經(jīng)濟尚未回溫，四個主要產(chǎn)品線中，能見度比較明確的是車用，市場供應緊俏程度舒緩，但目前景氣復蘇比想像中慢，加上同業(yè)削價競爭，第三季市場才較有機會看到市況回升。
盛群也指出，公司現(xiàn)階段還在清庫存，能見度不明朗，由于終端需求尚未出現(xiàn)強勁拉貨力道，預期清庫存動作，要持續(xù)到年底才能完成。
松翰則指出，小家電等通用型MCU，市況尚未回溫，大陸618購物節(jié)的銷售狀況，買氣也普普，因此，該公司透過產(chǎn)品組合改善，如多媒體產(chǎn)品、或利基型的應用產(chǎn)品的銷售，避開市場價格戰(zhàn)。
MCU，淪為殺價重災區(qū)
國內(nèi)MCU企業(yè)不僅大砍價降庫存，有市場傳聞，某上市MCU企業(yè)喊出“寧可兩年不賺錢，也要確保業(yè)績與市占”。此前一位MCU行業(yè)的老兵透露，國內(nèi)某上市的MCU廠商將其M0+級別（低功耗）的MCU定價為0.08美金（約合人民幣0.55元），根本不掙錢，甚至虧錢，導致國內(nèi)其他MCU廠商不得不跟進。
大家在一片血海中跟風殺低價，為了清庫存，為了生存，不得不走向內(nèi)卷。國產(chǎn)替代的MCU，如STM32F103C8T6 的pin 2 pin替換，國內(nèi)品牌已經(jīng)到了4塊出頭，而且各家品牌價格只有10-20個點的差距，已經(jīng)趨同化，差價不大了。
這場價格戰(zhàn)還卷到了海峽對面的臺灣省。面對大陸不計血本來勢洶洶的價格戰(zhàn)，新唐、盛群、松翰、紘康等臺廠也在備戰(zhàn)。有臺灣MCU廠商坦言，目前大陸中小型MCU廠報價“真的很低”，現(xiàn)在為了更快速去化庫存，并且維系客戶關系，臺廠只能忍痛犧牲毛利，在價格上讓步一些以換取客戶訂單。
消費電子是MCU最大的應用市場，MCU憑借其低功耗、性價比和穩(wěn)定性高等優(yōu)勢，在泛消費電子領域有非常豐富的應用場景，包括PC、手機、平板、智能穿戴和TWS耳機等。
早在2021年下半年，市場就傳出消費電子市場持續(xù)下滑，部分晚入局的MCU廠商客戶認可度不高，大量的貨品囤在代理商倉庫賣不掉。到2022年下半年，各大MCU廠商們都遭遇需求寒冬。
2022年第三季度，國內(nèi)主要MCU企業(yè)營收早已不容樂觀。供過于求，庫存積壓成為定時炸彈。一些廠商不得不在銷售過程中作出讓步，如延長產(chǎn)品試用期和貨款回款期等，使應收賬款不斷增加。
芯片庫存達到歷史新高，去年8月有媒體報道，29家A股芯片公司半年存貨增加71億 ，“芯片荒”已變身“高庫存”，高庫存令芯片價格承壓，這些庫存高企的芯片公司中，不乏復旦微電、國民技術(shù)、中穎電子等MCU廠商。
以前MCU是獲利頗豐的快車道，如今企業(yè)們被迫踩下急剎車，營收的下降更加顯著。
如國民技術(shù)在去年由盈轉(zhuǎn)虧，下半年業(yè)績惡化嚴重。2022年半年報營業(yè)收入同比增長126.90%，到了2022年年報，國民技術(shù)的營收增長僅為17.47%，歸屬凈利潤則同比下降114.83%。其中“集成電路和關鍵元器件等”的營業(yè)收入同比下降15.14%，該業(yè)務線的毛利率大跌11.58%，負極材料已經(jīng)超越“集成電路和關鍵元器件等”成為公司的第一大營收業(yè)務。
近日中微半導披露上市后首份年報，2022年實現(xiàn)營業(yè)收入6.37億元，同比下降42.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5917.73萬元，同比下降92.46%。對比2021年，受益于MCU行業(yè)的上行周期，中微半導營收增長率達到193.68％，扣非凈利潤增長率為507.01％，這兩大成長性指標均實現(xiàn)了數(shù)倍的增長。如今業(yè)績與2021年相比下滑顯著。
兆易創(chuàng)新的終端客戶雖以中高端為主，價格敏感度較低，但其MCU的市場價格已平穩(wěn)下來，而且去年ST MCU跌的時候，兆易創(chuàng)新對標的MCU跌得更厲害。
庫存多，需求淡，為了生存，不拼技術(shù)就只能展開價格戰(zhàn)。
目前整個芯片市場都面臨著去庫存壓力，MCU已經(jīng)是一個細分賽道，而國內(nèi)MCU芯片企業(yè)就有100多家，大多主打消費類應用，大家擠在一起競爭，激烈程度可想而知。
車用MCU芯片要求高、周期長、投資大、難入局
汽車電子中所使用的芯片主要為主控芯片（MCU/SoC）、功率芯片（IGBT）、圖像傳感器芯片(CIS)和存儲芯片(Flash)四大類，MCU作為運動控制的核心芯片，在汽車電子的應用范圍非常廣泛，是汽車電子不可或缺的核心元器件。
隨著汽車“新四化”的興起，MCU作為汽車從電動化向智能化發(fā)展的關鍵芯片，其應用領域也越來越豐富，比如車窗控制器、車載診斷系統(tǒng)、雷達應用、車燈應用、汽車中控、車輛動力及安全等等，平均一輛車上會用到100顆左右的MCU，我國車用MCU市場總量約為20億顆，市場規(guī)模高達數(shù)百億元。
面對如此廣闊的市場，越來越多的MCU芯片廠商開始向汽車芯片轉(zhuǎn)型。但是，車規(guī)級MCU具有客戶認證壁壘高、供應周期長的特點。車用MCU下游車廠完成認證后不會輕易更換供應商，這讓很多MCU企業(yè)難以在短時間內(nèi)切入車規(guī)級賽道。
另外，汽車向智能化系統(tǒng)演變的過程中，不僅對MCU的安全性、穩(wěn)定性、一致性提出了越來越高的要求，也需要MCU具備更高的算力、更強的網(wǎng)絡接口、更低的功耗。這就導致車規(guī)級MCU需要更長的檢測和實驗時間，更高的投入，才能上車并走向量產(chǎn)。
結(jié)構(gòu)性短缺仍將延續(xù)
目前，車規(guī)級MCU的缺芯狀況已經(jīng)有所改善，從前兩年的全面短缺轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)性短缺。
車規(guī)級MCU可分為8位、16位和32位，位數(shù)越高、性能越強，研發(fā)難度和單價也隨之提升。其中，8位MCU的性能可以滿足大部分場景需要，廣泛應用于基礎功能，如風扇、雨刷、天窗、座椅控制等。而32位MCU則用于汽車智能座艙、車身控制、輔助駕駛，行車安全系統(tǒng)等高端領域。受益于體積小、性能優(yōu)的特性以及汽車智能化的趨勢，目前，全球MCU芯片產(chǎn)品以32位為主。根據(jù)McClean報告，2021年，超過四分之三的汽車MCU銷售額來自32位MCU。隨著汽車智能化和電動化進一步發(fā)展，32位MCU芯片的占比有望進一步提高。
因此，8位的MCU已不再短缺，真正短缺的是高端的32位MCU。納芯微電子副總裁姚迪對記者說：“這種結(jié)構(gòu)性短缺主要來自于新能源汽車和泛能源行業(yè)對特定芯片需求的快速增長，短期內(nèi)，汽車芯片在一些特定工藝節(jié)點上的產(chǎn)能擴張趕不上需求的增長速度。從半導體整個產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)上來看，封裝測試產(chǎn)能已經(jīng)在全面緩解。同時，晶圓產(chǎn)能需求也出現(xiàn)了分化，比如汽車芯片中用到的低壓工藝晶圓產(chǎn)能供應短缺現(xiàn)象已經(jīng)全面緩解，采用高壓BCD工藝和功率器件工藝的晶圓產(chǎn)能仍然比較缺乏。因此，這種結(jié)構(gòu)性短缺現(xiàn)象還會持續(xù)一段時間。”
杰發(fā)科技行銷業(yè)務部高級市場經(jīng)理孟凡偉向《中國電子報》記者表示，目前高端且?guī)в邪踩δ艿腁SIL-D產(chǎn)品還有某些料號缺貨，例如英飛凌的TCxx系列以及帶安全功能的SBC產(chǎn)品。中低端的車規(guī)MCU已不再缺貨，OEM、一級供應商和代理商開始有庫存累積。杰發(fā)科技正在加強和車廠與一級供應商的合作，提前規(guī)劃和布局產(chǎn)品，邀請車企加入到產(chǎn)品規(guī)劃中來，避免出現(xiàn)產(chǎn)品單一化、集中化問題。此外，加強與晶圓廠的溝通合作交流，提前布局，鎖定產(chǎn)能，同時，加快和國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作，從設計、制造、封裝、測試全產(chǎn)業(yè)鏈化。
賽迪顧問股份有限公司集成電路中心主任滕冉表示，在當前車規(guī)MCU市場，部分涉及動力、安全的料號仍處于緊平衡狀態(tài)。而擴充產(chǎn)能只是一個方面，還需要芯片、系統(tǒng)、整機廠商增加對車規(guī)級MCU產(chǎn)品生態(tài)的投入力度，從產(chǎn)品定義、應用、開發(fā)軟件、算法、工程應用、標注制定等環(huán)節(jié)綜合發(fā)力布局。
