中商情報(bào)網(wǎng)訊：隨著Mini LED 顯示技術(shù)的迅速發(fā)展，Mini LED 顯示產(chǎn)品已開始應(yīng)用于超大屏高清顯示，如監(jiān)控指揮、高清演播、高端影院、醫(yī)療診斷、廣告顯示、會(huì)議會(huì)展、辦公顯示、虛擬現(xiàn)實(shí)等商用領(lǐng)域。Mini LED背光商業(yè)化進(jìn)程加速，消費(fèi)端應(yīng)用產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。2023年供應(yīng)鏈降本及顯示行業(yè)需求觸底復(fù)蘇下，Mini LED有望持續(xù)滲透。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

中國(guó)Mini LED產(chǎn)業(yè)鏈上游為各類原材料，中游為Mini LED封測(cè)過程，下游為不同應(yīng)用領(lǐng)域。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.LED芯片

（1）市場(chǎng)規(guī)模

受益終端下游照明出口需求增長(zhǎng)，疊加國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)回暖，整體燈光照明行業(yè)市場(chǎng)回暖，2021年我國(guó)LED芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到225億元。2022年我國(guó)LED芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)231億元，2023年將達(dá)235億元。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

近年來，隨著落后產(chǎn)能淘汰、高端LED應(yīng)用的技術(shù)壁壘提升，以及龍頭企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，龍頭企業(yè)的行業(yè)地位進(jìn)一步穩(wěn)固。2021年，三安光電、華燦光電、兆馳股份三家企業(yè)分別占據(jù)中國(guó)LED芯片產(chǎn)能的31.7%、14.3%、12.4%，合計(jì)近60%。其次分別為乾照光電、蔚藍(lán)鋰芯、聚燦光電，占比分別為11%、10%、7%

資料來源：CSA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.PCB

近年來，在全球PCB產(chǎn)能向中國(guó)轉(zhuǎn)移以及下游電子終端產(chǎn)品蓬勃發(fā)展背景下，中國(guó)PCB行業(yè)整體呈現(xiàn)較快的發(fā)展趨勢(shì)，亞洲尤其是中國(guó)已逐漸成為全球最為重要的印制電路板生產(chǎn)基地。我國(guó)PCB行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由2017年的1991.9億元增至2021年的2922.3億元，我國(guó)大陸PCB產(chǎn)值規(guī)模在全球的比重保持在50%以上，未來PCB行業(yè)預(yù)計(jì)仍將維持較高速的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)將在2023年其市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3559.9億元。

數(shù)據(jù)來源：Prismark、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.玻璃基板

玻璃基板行業(yè)具有高技術(shù)壁壘，行業(yè)主要受美國(guó)和日本企業(yè)壟斷，為填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白，國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷加大對(duì)玻璃基板的研發(fā)。2022年市場(chǎng)規(guī)模約為310億元，同比增長(zhǎng)7.3%，預(yù)計(jì)2023年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)333億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.偏光片

（1）市場(chǎng)規(guī)模

我國(guó)是偏光片生產(chǎn)和銷售大國(guó)，市場(chǎng)需求巨大。近年來，中國(guó)偏光片市場(chǎng)規(guī)模整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2022年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)64億元，同比增長(zhǎng)8.47%，預(yù)計(jì)2023年市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)至70.8億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

目前國(guó)內(nèi)產(chǎn)能主要來自住友化學(xué)、日東電工、LG化學(xué)等日本企業(yè)在中國(guó)建廠。目前中國(guó)偏光片市場(chǎng)中住友化學(xué)市場(chǎng)份額占比最多，達(dá)26%。其次分別為日東電工、杉杉股份、LG化學(xué)、三星，占比分別為18%、12%、12%、8%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.市場(chǎng)規(guī)模

Mini LED作為L(zhǎng)ED行業(yè)核心技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域，市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加速。2020年我國(guó)MiniLED行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模41.7億元，同比增長(zhǎng)139.8%，2022年市場(chǎng)規(guī)模約為150億元。預(yù)計(jì)隨著行業(yè)的不斷發(fā)展，2023年我國(guó)MiniLED行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將接近200億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.出貨量

2022年Mini LED產(chǎn)品出貨量約1725萬(wàn)臺(tái)，2023年，Mini LED產(chǎn)品出貨量預(yù)計(jì)可達(dá)到近2000萬(wàn)臺(tái)，至2026年，預(yù)計(jì)出貨量近4900萬(wàn)臺(tái)，其中TV市場(chǎng)發(fā)展明顯。

數(shù)據(jù)來源：Research、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.企業(yè)布局情況

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.投融資情況

2023年以來，不少企業(yè)一邊對(duì)Mini LED投資項(xiàng)目快馬加鞭趕進(jìn)度，一邊積極融資繼續(xù)加碼布局。自2023年7月份以來已有7家企業(yè)成功融資，融資資金普遍用于Mini LED項(xiàng)目。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.重點(diǎn)企業(yè)分析

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.車載顯示

車載顯示器行業(yè)技術(shù)壁壘高，啟動(dòng)資金要求大，2022年中國(guó)車載顯示器市場(chǎng)規(guī)模約為1024億元，同比增長(zhǎng)9.9%。隨著汽車銷量的回暖，中國(guó)車載顯示器市場(chǎng)規(guī)模也持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1116億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.消費(fèi)電子

（1）手機(jī)

經(jīng)濟(jì)在防疫政策放開后回暖向好，市場(chǎng)將會(huì)在2023年下半年有溫和的復(fù)蘇。2023年上半年中國(guó)智能手機(jī)出貨量約為1.32億臺(tái)，其中，2023年第二季度，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨同比下滑5%至6430萬(wàn)臺(tái)。

數(shù)據(jù)來源：canalys、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）平板電腦

在平板電腦方面，因易于便攜、屏幕清晰、操作易上手等特點(diǎn)，平板電腦的應(yīng)用范圍逐漸由最初的娛樂功能轉(zhuǎn)變?yōu)榧婢邔W(xué)習(xí)功能、商務(wù)功能以及其他新式功能于一體，適用范圍越來越廣。2019年后市場(chǎng)整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2023年第一季度，中國(guó)平板電腦市場(chǎng)出貨量約669萬(wàn)臺(tái)，同比下降約1.1%。

數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理