中商情報網訊：我國多晶硅作為光伏制造最核心的原材料環節，是助力實現“雙碳”目標實現的加速器，具有重大的使命價值和戰略意義。2024年光伏行業高景氣度有望延續，對多晶硅需求形成支撐。

一、多晶硅定義

多晶硅，是單質硅的一種形態。熔融的單質硅在過冷條件下凝固時，硅原子以金剛石晶格形態排列成許多晶核，如這些晶核長成晶面取向不同的晶粒，則這些晶粒結合起來，就結晶成多晶硅。

多晶硅由工業硅提純制成，根據純度可分為冶金級、太陽能級和電子級。

資料來源：中商產業研究院整理

二、多晶硅行業發展政策

近年來，中國多晶硅行業受到各級政府的高度重視和國家產業政策的重點支持。國家陸續出臺了多項政策，鼓勵多晶硅行業發展與創新，《關于推動能源電子產業發展的指導意見》《關于印發促進工業經濟平穩增長的若干政策的通知》《2030年前碳達峰行動方案》等產業政策為多晶硅行業的發展提供了明確、廣闊的市場前景，為企業提供了良好的生產經營環境。具體情況列示如下：

資料來源：中商產業研究院整理

三、多晶硅行業發展現狀

1.產量

近年來，中國多晶硅產量一直保持增長趨勢。中商產業研究院發布的《2023-2028年中國多晶硅專題研究及發展前景預測評估報告》顯示，2023年全年多晶硅產量147.5萬噸，同比增長81.4%。中商產業研究院分析師預測，2024年多晶硅產量將進一步增長至159萬噸。

數據來源：中國有色金屬硅業分會、中商產業研究院整理

2.產能

2022年起，中國多晶硅產能快速增長，中商產業研究院發布的《2023-2028年中國多晶硅專題研究及發展前景預測評估報告》顯示，2022年底我國多晶硅產能將達到120.3萬噸，同比增長131.8%，截至2023年末，國內多晶硅名義產能將達到275.1萬噸。中商產業研究院分析師預測，2024年多晶硅產能將達310萬噸。

數據來源：中國有色金屬硅業分會、中商產業研究院整理

3.表觀消費量

光伏裝機規模的迅速增長將大幅拉動上游多晶硅的市場需求。近年來我國多晶硅表觀需求量不斷增長，中商產業研究院發布的《2023-2028年中國多晶硅專題研究及發展前景預測評估報告》顯示，2022年我國多晶硅表觀需求量為90.36萬噸，同比增長52.95%，2023年約為101萬噸。中商產業研究院分析師預測，2024年多晶硅表觀消費量將達115萬噸。

數據來源：中商產業研究院整理

4.重點企業分析

2023年中國多晶硅企業產能分布情況變化較小，其中通威股份產能布局約為42萬噸，排名第一。具體如圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

四、多晶硅行業重點企業

1.通威股份

通威股份有限公司主要從事水產飼料、畜禽飼料等的研發、生產和銷售以及高純晶硅、太陽能電池等產品的研發、生產、銷售。通威股份主要產品為水產飼料、太陽能電池、高純晶硅。

2023年前三季度實現營業收入1114.21億元，同比增長9.15%；實現歸母凈利潤163.02億元，同比下降15.2%。2022年主營業務包括新能源產業及工程、煤炭業務、變壓器產品，分別占整體營收的35.85%、18.20%、14.11%。

數據來源：中商產業研究院整理

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2.協鑫科技

協鑫科技控股有限公司主要從事太陽能行業中多晶硅和硅片的制造和銷售業務，并從事光伏電站的開發、建設、運營和管理業務。協鑫科技光伏材料部門主要為光伏行業公司制造和銷售多晶硅和硅片。

2023年上半年實現營業收入209.46億元，同比增長36.67%；實現歸母凈利潤55.18億元，同比下降20.13%。2023年上半年主營業務包括銷售多晶硅、銷售硅片，分別占整體營收的53.08%、34.38%。

數據來源：中商產業研究院整理

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3.大全能源

新疆大全新能源股份有限公司主營業務是高純多晶硅的研發、制造與銷售，是國內領先的多晶硅專業生產商之一。大全能源的主要產品為多晶硅，主要用于加工硅錠、硅片、電池片和電池組件等太陽能光伏產品。

2023年前三季度實現營業收入128.78億元，同比下降47.81%；實現歸母凈利潤51.15億元，同比下降66.09%。2022年主營業務包括高純多晶硅-單晶硅片用料、高純多晶硅-多晶硅片用料，分別占整體營收的98.77%、0.63%。

數據來源：中商產業研究院整理

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4.特變電工

特變電工股份有限公司主營業務包括輸變電業務、新能源業務、能源業務及新材料業務。特變電工的主要產品有變壓器及電抗器、電線電纜、多晶硅相關產品、煤炭產品、黃金產品、鋁電子新材料和鋁及合金制品、電力產品、輸變電成套工程、太陽能及風能系統工程等。

2023年前三季度實現營業收入736.56億元，同比增長4.72%；實現歸母凈利潤93.76億元，同比下降15.2%。2022年主營業務包括新能源產業及工程、煤炭業務、變壓器產品，分別占整體營收的35.85%、18.20%、14.11%。

數據來源：中商產業研究院整理

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5.東方希望

東方希望聚焦基礎原材料制造等實體經濟領域，已發展成為集重化工業（礦山、發電、鋁業、硅業、水泥、化工等10多個行業）、農業（飼料、養殖等）為一體的特大型跨國民營企業集團。

近年來，東方希望多晶硅產能保持增長，2022年東方希望產能達13萬噸，同比增長85.7%，2023年產能約為25.5萬噸。

數據來源：中商產業研究院整理

五、多晶硅行業發展前景

1.多晶硅行業集中度提升利好頭部企業

隨著平價上網的加速推進，多晶硅行業迎來重大發展機遇，龍頭企業依靠資金、技術、成本、渠道等優勢不斷擴大規模。2022年，國內13家萬噸級企業多晶硅產能共計115.4萬噸/年，占國內總產能的99.2%。4家年產能在10萬噸以上的企業包括通威股份、協鑫科技、新特能源、大全能源，產能共計86.1萬噸/年，占國內多晶硅產能的74.0%，頭部企業在技術、融資、擴展等方面具備優勢，未來市場份額有望持續提升。

2.國產代替進口加速多晶硅行業發展

近年來，國內多晶硅廠商通過不斷提高設備的國產化率，降低生產成本。目前，中國多晶硅企業生產成本已大幅優于國外企業，將逐步替代國外產能。未來，我國在高端供應鏈中不斷突破并掌握核心技術，使中國制造業向高端供應鏈攀爬，加速進口替代，從而促進行業進一步發展。

3.下游光伏發展迅速帶動多晶硅行業增長

未來十年，我國能源結構清潔化、低碳化轉型的力度將進一步加大，我國推出多項政策，大力支持太陽能光伏產業建設。高純多晶硅是電子工業和太陽能光伏產業的基礎原料，受光伏行業發展迅速的影響，全球對多晶硅的需求增長迅猛，市場供不應求，推動多晶硅價格上漲，帶動多晶硅行業發展。