中商情報網(wǎng)訊：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)作為一套通過衛(wèi)星實現(xiàn)全球聯(lián)網(wǎng)的通信系統(tǒng)，可以通過衛(wèi)星為地面、空中和海上的用戶與設備提供網(wǎng)絡接入服務。隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略意義的日益凸顯、國家利好政策持續(xù)出臺、核心技術不斷突破，用戶對互聯(lián)時間、互聯(lián)空間需求不斷釋放，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)迎來快速增長。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游為基礎設施建設，包括衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射以及地面基礎設施三大部分；中游為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)運營及服務，包括衛(wèi)星移動通信服務、寬帶廣播服務和衛(wèi)星固定服務；下游為應用領域，主要包括通信、交通運輸、航空機載、應急救援、遠洋海事、電子商務、能源電力、國防軍事等。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.射頻芯片

射頻芯片是衛(wèi)星通信、雷達系統(tǒng)、地面設備、終端設備核心元器件之一，需求量巨大。在相關新興領域蓬勃發(fā)展以及國家政策大力扶持的雙重驅動下，射頻芯片市場規(guī)模增長較快。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及投資規(guī)劃建議報告》顯示，2022年我國射頻前端芯片市場規(guī)模達到914.4億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2023年我國射頻前端芯片市場規(guī)模將達975.7億元，2024年市場規(guī)模繼續(xù)保持高速增長，預計達到1005.4億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.航空航天復合材料

近年來，我國航空航天產(chǎn)業(yè)高速擴張，航空航天復合材料市場規(guī)模快速增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國航空航天與國防復合材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調研及投資前景分析報告》顯示，2022年中國航空航天復合材料市場達到637.87億元，近五年年均復合增長率達16.38%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2023年中國航空航天復合材料市場規(guī)模將增至742.38億元。

數(shù)據(jù)來源：中國復合材料學會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.航空發(fā)動機

航空發(fā)動機是一種高度復雜和精密的熱力機械，受益于經(jīng)濟快速發(fā)展以及高新技術不斷進步，我國航空發(fā)動機行業(yè)景氣度不斷提升。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國航空發(fā)動機行業(yè)發(fā)展趨勢及投資風險預測報告》顯示，2022年我國航空發(fā)動機行業(yè)營收達312.6億元，同比增長5.1%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2023年營收將達344億元，2024年將達363億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.電子元器件

目前，我國電子元器件行業(yè)整體呈現(xiàn)市場規(guī)模大、增長速度快的特征，市場規(guī)模增長顯著。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國電子元器件行業(yè)市場前景預測及未來發(fā)展趨勢研究報告》數(shù)據(jù)顯示，我國電子元器件市場規(guī)模由2017年的68909億元增長至2022的149277億元，復合年均增長率為16.7%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2023年我國電子元器件市場規(guī)模將達171760億元，2024年市場規(guī)模將繼續(xù)增長至189142億元。

數(shù)據(jù)來源：Wind、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.衛(wèi)星制造環(huán)節(jié)重點企業(yè)

目前，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)上游衛(wèi)星制造環(huán)節(jié)主要包括衛(wèi)星平臺、衛(wèi)星載荷、衛(wèi)星測試、衛(wèi)星總裝。衛(wèi)星平臺重點企業(yè)主要有航天智裝、國光電氣、天銀機電等；衛(wèi)星載荷重點企業(yè)主要有上海瀚訊、信科移動、鋮昌科技、臻鐳科技、振芯科技等；衛(wèi)星測試重點企業(yè)主要有坤恒順維、思科瑞、西測測試等；衛(wèi)星總裝重點企業(yè)主要有中國衛(wèi)星、上海滬工等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)布局情況

隨著衛(wèi)星通信技術的不斷發(fā)展，低軌星座布局成為趨勢，產(chǎn)業(yè)也將對相控陣衛(wèi)星通信終端積極投入和布局。根據(jù)NSR報告，預計2024年全球在軌衛(wèi)星將達到8000顆的體量，終端設備與運營收入也將增至5000億元，在線衛(wèi)星通信終端將增至400萬套。

數(shù)據(jù)來源：NSR報告、2023中國衛(wèi)星應用大會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模

隨著政策支持、技術進步以及需求驅動，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模穩(wěn)步提升。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及投資規(guī)劃建議報告》顯示，2022年中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場規(guī)模達到314億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2024年我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模將達404億元，到2025年將增至447億元，2021-2025年復合增長率達到11%。

數(shù)據(jù)來源：SIA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座計劃

自衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)被納入通信網(wǎng)絡基礎設施范疇后，我國航天、電子等部門分別啟動了鴻雁、虹云和天象等低軌星座衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)工程建設計劃。目前，中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)處于早期發(fā)展階段，多家衛(wèi)星制造企業(yè)紛紛推出了商業(yè)衛(wèi)星星座計劃，市場份額逐漸向龍頭企業(yè)集中。2021年，中國衛(wèi)星網(wǎng)絡集團有限公司（“星網(wǎng)”）成立，整合統(tǒng)籌國有低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設計劃，進一步推進天地一體化信息系統(tǒng)建設，根據(jù)其向ITU提交的衛(wèi)星星座計劃，組網(wǎng)衛(wèi)星規(guī)模接近1.3萬顆，加快我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)商用化進程。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.企業(yè)注冊情況

自從衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)正式納入新基建后，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設加快。企查查數(shù)據(jù)顯示，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關企業(yè)注冊量從2019年的2996家快速增至2023年的28420家，復合年均增長率為75.5%，注冊量規(guī)模擴張速度快。

數(shù)據(jù)來源：企查查、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.重點企業(yè)分析

目前，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相關上市企業(yè)共50家。2023年前三季度，在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)上市企業(yè)中，總營收超百億元的企業(yè)達到25家。營收排名前列的企業(yè)包括中興通訊、信維通信、和而泰、信科移動、中礦資源、海格通信、普天科技、易事特、中國衛(wèi)星、海能達等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.衛(wèi)星通信

近年來，我國衛(wèi)星通信行業(yè)快速發(fā)展，衛(wèi)星通信關鍵技術不斷進步。衛(wèi)星通信對我國的國民經(jīng)濟發(fā)展，對產(chǎn)業(yè)信息化產(chǎn)生巨大的促進作用。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027中國衛(wèi)星通信終端市場現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢》顯示，2022年我國衛(wèi)星通信市場規(guī)模達到794億元，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2023年中國衛(wèi)星通信市場規(guī)模將達832億元，2024年有望超900億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.衛(wèi)星導航與位置服務

近年來，北斗衛(wèi)星導航系統(tǒng)對我國經(jīng)濟社會發(fā)展的輻射帶動作用日益顯現(xiàn)，應用深度廣度持續(xù)拓展，我國衛(wèi)星導航與位置服務產(chǎn)業(yè)規(guī)模保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。根據(jù)《2023中國衛(wèi)星導航與位置服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》，2022年我國衛(wèi)星導航與位置服務產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達到5007億元，同比增長6.76％。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2023年行業(yè)總產(chǎn)值將達到5730億元，2024年有望超6000億元。

數(shù)據(jù)來源：中國衛(wèi)星導航定位協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.航空運輸

隨著我國航空業(yè)的不斷發(fā)展，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)賦能航空運輸業(yè)數(shù)字化高質量發(fā)展。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國航空運輸業(yè)市場前景調查及投融資戰(zhàn)略研究報告》顯示，2022年我國航空運輸業(yè)累計實現(xiàn)營業(yè)收入6328.9億元，比上年下降15.8%。其中，航空公司實現(xiàn)營業(yè)收入3364.8億元，比上年下降20.5%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2024年我國航空運輸業(yè)營業(yè)收入進一步增長，達到8673.5億元。

數(shù)據(jù)來源：中國民用航空局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理