其中，量產(chǎn)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 2.35 億元，環(huán)比增長(zhǎng) 126.18%；芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 1.92 億元，環(huán)比增長(zhǎng) 120.45%；知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費(fèi)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.58 億元，環(huán)比增長(zhǎng)58.58%；特許權(quán)使用費(fèi)收入預(yù)計(jì)為0.24 億元，環(huán)比減少12.27%。

第二季度，在手訂單大量轉(zhuǎn)化為收入

芯原是一家依托自主半導(dǎo)體IP，為客戶(hù)提供平臺(tái)化、全方位、一站式芯片定制服務(wù)和半導(dǎo)體 IP 授權(quán)服務(wù)的企業(yè)。

公司至今已擁有高清視頻、高清音頻及語(yǔ)音、車(chē)載娛樂(lè)系統(tǒng)處理器、視頻監(jiān)控、物聯(lián)網(wǎng)連接、智慧可穿戴、高端應(yīng)用處理器、數(shù)據(jù)中心視頻轉(zhuǎn)碼加速、智能像素處理等多種一站式芯片定制解決方案，以及自主可控的圖形處理器 IP（GPU IP）、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器 IP（NPU IP）、視頻處理器 IP（VPU IP）、數(shù)字信號(hào)處理器 IP（DSP IP）、圖像信號(hào)處理器 IP（ISP IP）和顯示處理器 IP（Display Processor IP）這六類(lèi)處理器 IP，以及 1,500 多個(gè)數(shù)模混合 IP 和射頻 IP。

主營(yíng)業(yè)務(wù)的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛包括消費(fèi)電子、汽車(chē)電子、計(jì)算機(jī)及周邊、工業(yè)、數(shù)據(jù) 處理、物聯(lián)網(wǎng)等，主要客戶(hù)包括芯片設(shè)計(jì)公司、IDM、系統(tǒng)廠商、大型互聯(lián)網(wǎng)公司、云服務(wù)提供商等。

芯原在傳統(tǒng) CMOS、先進(jìn) FinFET 和 FD-SOI 等全球主流半導(dǎo)體工藝節(jié)點(diǎn)上都具有優(yōu)秀的設(shè) 計(jì)能力。在先進(jìn)半導(dǎo)體工藝節(jié)點(diǎn)方面，公司已擁有 14nm/10nm/7nm/5nmFinFET 和 28nm/22nmFD-SOI 工藝節(jié)點(diǎn)芯片的成功流片經(jīng)驗(yàn)。

根據(jù)芯原的描述，本季度營(yíng)收增長(zhǎng)的主要原因在于：其一，2024 年上半年，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐步復(fù)蘇，下游客戶(hù)庫(kù)存情況已明顯改善，得益于公司獨(dú)特的商業(yè)模式，即原則上無(wú)產(chǎn)品庫(kù)存的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)應(yīng)用領(lǐng)域的邊界，以及逆產(chǎn)業(yè)周期的屬性，公司經(jīng)營(yíng)情況快速扭轉(zhuǎn)，業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)好，第二季度業(yè)績(jī)較第一季度顯著改善。

其二，公司持續(xù)開(kāi)拓增量市場(chǎng)和具有發(fā)展?jié)摿Φ男屡d市場(chǎng)，拓展行業(yè)頭部客戶(hù)，新簽訂單情況良好，在手訂單已連續(xù)三季度保持高位。2024年第二季度起，公司在手訂單大量轉(zhuǎn)化為收入，預(yù)計(jì) 2024 年第二季度單季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.10 億元，較一季度環(huán)比增長(zhǎng)91.87%。
根據(jù)芯原此前發(fā)布的2024年第一季度報(bào)告，第一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.18 億元，同比下降41.02%。其中，來(lái)自系統(tǒng)廠商、大型互聯(lián)網(wǎng)公司和云服務(wù)提供商等客戶(hù)群體的收入占營(yíng)業(yè)收入比重 29.67%。受下游市場(chǎng)需求帶動(dòng)，第一季度來(lái)自汽車(chē)電子領(lǐng)域的收入同比大幅增長(zhǎng)162.46%，該領(lǐng)域收入占營(yíng)業(yè)收入比重提升至22.41%。

芯原當(dāng)時(shí)表示，截至2024年一季度末，公司在手訂單金額為22.88 億元，較2023年末的20.61億元增長(zhǎng)11.03%。2023年末在手訂單中，公司預(yù)計(jì)一年內(nèi)轉(zhuǎn)化的金額約 18.07 億元，占比近 90%，2024年二季度起，公司在手訂單將較大規(guī)模地轉(zhuǎn)化為收入。而芯原本季度營(yíng)業(yè)收入大幅提升，可見(jiàn)與其在手訂單大規(guī)模轉(zhuǎn)化為收入相關(guān)。

受AI算力需求帶動(dòng)，相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)明顯

芯原的業(yè)務(wù)構(gòu)成主要是半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)（包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費(fèi)收入、特許權(quán)使用費(fèi)收入）和一站式芯片定制業(yè)務(wù)（包括芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入、量產(chǎn)業(yè)務(wù)收入）。

根據(jù)其2023年年度報(bào)告，半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)方面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費(fèi)收入6.55 億元，公司特許權(quán)使用費(fèi)收入1.10 億元。在芯原的核心處理器IP相關(guān)營(yíng)業(yè)收入中，圖形處理器IP、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器IP和視頻處理器IP收入占比較高，這三類(lèi)IP在2023年度半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)收入（包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費(fèi)收入、特許權(quán)使用費(fèi)收入）中占比合計(jì)約 72%。

一站式芯片定制業(yè)務(wù)方面，芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入4.92億元，其中28nm及以下工藝節(jié)點(diǎn)收入占比86.66%，14nm及以下工藝節(jié)點(diǎn)收入占比56.36%。量產(chǎn)業(yè)務(wù)收入10.71 億元。

從業(yè)務(wù)構(gòu)成比例來(lái)看，芯原一站式芯片定制業(yè)務(wù)中的量產(chǎn)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比較大，達(dá)到45.8%；半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費(fèi)收入其次，占比為28%；芯原一站式芯片定制業(yè)務(wù)中的芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入占比為21%；特許權(quán)使用費(fèi)收入占比則為4.7%。

從下游應(yīng)用領(lǐng)域角度來(lái)看，2023年，芯原來(lái)自物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域、消費(fèi)電子領(lǐng)域及數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域的營(yíng)業(yè)收入分別為9.61 億 元、5.13 億元、3.15 億元，上述領(lǐng)域收入占營(yíng)業(yè)收入比重分別為 41.12%、21.94%、13.46%。

拆分細(xì)分業(yè)務(wù)在下游領(lǐng)域的收入來(lái)看，2023年，芯原半導(dǎo)體 IP 授權(quán)業(yè)務(wù)應(yīng)用于數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域、消費(fèi)電子領(lǐng)域、計(jì)算機(jī)及周邊領(lǐng)域的收入分別為 2.27 億元、2.07 億元、1.12 億元，上述領(lǐng)域合計(jì)占半導(dǎo)體 IP 授權(quán)業(yè)務(wù)收入的 71.31%。其中，受 AI 算力等市場(chǎng)需求帶動(dòng)，公司應(yīng)用在數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域的半導(dǎo)體 IP 授權(quán)業(yè)務(wù)收入同比大幅增長(zhǎng)122.50%。

一站式芯片定制業(yè)務(wù)應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域、消費(fèi)電子領(lǐng)域的收入分別為 9.03 億元、3.06 億元，上述領(lǐng)域合計(jì)占一站式芯片定制業(yè)務(wù)收入的77.31%。

可以看到，芯原在2023年整體營(yíng)收下滑的情況下，受AI算力市場(chǎng)需求的帶動(dòng)，相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域營(yíng)收卻大幅上漲。今年以來(lái)，在大模型技術(shù)的推動(dòng)下，AI更是蓬勃發(fā)展，無(wú)論是云端側(cè)還是邊端側(cè)，對(duì)于AI算力的需求都是有增無(wú)減，而這無(wú)疑會(huì)疊加去年AI領(lǐng)域在手訂單，共同促成芯原二季度的營(yíng)收增長(zhǎng)。