據(jù)報(bào)道，臺(tái)積電（TSMC）計(jì)劃在美國(guó)亞利桑那州建設(shè)的首座先進(jìn)封裝廠（AP1）已明確推進(jìn)時(shí)間表：該工廠有望于 2026 年下半年動(dòng)工，2029 年前完工，其投產(chǎn)節(jié)奏將與該州正在建設(shè)的 2nm 級(jí)晶圓廠（P3）同步。

項(xiàng)目規(guī)劃：錨定 2nm 晶圓廠

據(jù)外媒wccftech報(bào)道，自特朗普擔(dān)任美國(guó)總統(tǒng)以來(lái)，臺(tái)積電大力擴(kuò)大其在美國(guó)的生產(chǎn)布局，這主要得益于該公司在美國(guó)的1000 億美元投資，其中包括建設(shè)芯片制造設(shè)施、研發(fā)中心和先進(jìn)封裝廠。除芯片生產(chǎn)外，像 CoWoS 這樣的先進(jìn)封裝技術(shù)是供應(yīng)鏈中最重要的環(huán)節(jié)之一，而這似乎將是臺(tái)積電接下來(lái)的重點(diǎn)。據(jù)《工商時(shí)報(bào)》報(bào)道，該公司計(jì)劃于明年啟動(dòng)一座封裝廠的建設(shè)，預(yù)計(jì)在2029年完工。

據(jù)稱(chēng)，這座工廠位于亞利桑那州，臺(tái)積電已開(kāi)始招募 CoWoS 設(shè)備服務(wù)工程師。該封裝廠將負(fù)責(zé)生產(chǎn) CoWoS 及其衍生產(chǎn)品，以及 SoIC 和 CoW 技術(shù)，這些都是針對(duì)英偉達(dá) Rubin 或 AMD Instinct MI400 等產(chǎn)品線的下一代解決方案。根據(jù)初步計(jì)劃，亞利桑那州的這座封裝廠將與芯片制造廠相連，因?yàn)橄?SoIC 這類(lèi)產(chǎn)品需要使用帶有中介層的芯片。

此前有報(bào)告顯示，美國(guó)客戶(hù)在封裝服務(wù)方面仍依賴(lài)中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)。臺(tái)積電在美國(guó)生產(chǎn)的芯片要空運(yùn)到中國(guó)臺(tái)灣進(jìn)行封裝，這增加了整體成本。

臺(tái)積電美國(guó)先進(jìn)封裝廠（AP1）的選址與布局頗具戰(zhàn)略考量。《工商時(shí)報(bào)》報(bào)道，AP1 將落戶(hù)亞利桑那州，與正在積極建設(shè)的 2nm 級(jí)晶圓廠 P3 直接連接，形成 “晶圓制造 - 先進(jìn)封裝” 一體化生產(chǎn)集群。這種地理上的緊密銜接，可大幅縮短芯片從晶圓生產(chǎn)到封裝測(cè)試的流轉(zhuǎn)時(shí)間，降低物流成本，提升整體生產(chǎn)效率。

鑒于 CoWoS 等產(chǎn)品需求巨大，臺(tái)積電在美國(guó)擴(kuò)大封裝產(chǎn)能，為其合作伙伴實(shí)現(xiàn)芯片供應(yīng)鏈多元化。更重要的是，臺(tái)積電頭似乎決心將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向美國(guó)，而開(kāi)設(shè)先進(jìn)封裝廠顯然是其下一步的重要舉措。

從時(shí)間線看，AP1 的動(dòng)工時(shí)間鎖定 2026 年下半年，計(jì)劃與 P3 晶圓廠的投產(chǎn)進(jìn)度保持同步。臺(tái)積電此前已宣布在美 1000 億美元投資計(jì)劃，涵蓋三座尖端制程晶圓廠、兩座先進(jìn)封裝廠及一座研發(fā)中心。目前，亞利桑那州首座 4nm 制程晶圓廠已于 2023 年底量產(chǎn)，但因缺乏配套封裝設(shè)施，其生產(chǎn)的芯片需運(yùn)回中國(guó)臺(tái)灣完成先進(jìn)封裝環(huán)節(jié)。AP1 的建設(shè)正是為填補(bǔ)這一空白，實(shí)現(xiàn)美國(guó)本土 “芯片制造 - 封裝” 的閉環(huán)。

供應(yīng)鏈分工

在 AP1 的產(chǎn)能構(gòu)建中，臺(tái)積電與 Amkor 的分工模式成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。這種合作既延續(xù)了臺(tái)積電的傳統(tǒng)策略，又體現(xiàn)了其適應(yīng)美國(guó)本土供應(yīng)鏈的靈活調(diào)整。

傳統(tǒng)上，臺(tái)積電僅將 CoWoS 后段的 WoS 工序外包給 Amkor 等 OSAT（外包半導(dǎo)體封裝測(cè)試）廠商，核心的 CoW 工序始終由自身掌控。在亞利桑那州的布局中，這一模式得到延續(xù)：AP1 將專(zhuān)注于 CoW 環(huán)節(jié)，而 WoS 及后續(xù)的 oS（on Substrate）環(huán)節(jié)則委托給 Amkor 位于皮奧里亞的工廠。

這一安排背后有現(xiàn)實(shí)考量。此前，Amkor 已在亞利桑那州建設(shè)配套先進(jìn)封裝廠，但受限于產(chǎn)能爬坡周期，其現(xiàn)有規(guī)劃難以滿(mǎn)足臺(tái)積電美國(guó)晶圓廠的需求。臺(tái)積電自建 AP1，正是為了彌補(bǔ)核心封裝產(chǎn)能的缺口，避免重蹈 “芯片需運(yùn)回臺(tái)灣封裝” 的覆轍。

成本與韌性的平衡

臺(tái)積電美國(guó)工廠的成本問(wèn)題始終是行業(yè)討論的焦點(diǎn)。AMD CEO 蘇姿豐近期在接受采訪時(shí)直言，從臺(tái)積電亞利桑那廠獲取的芯片，成本比臺(tái)灣生產(chǎn)高出 5% 至 20%。但她強(qiáng)調(diào)，這筆額外支出 “值得投入”。

“疫情讓我們深刻認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈韌性的重要性。” 蘇姿豐的觀點(diǎn)代表了多數(shù)大客戶(hù)的立場(chǎng) —— 在全球供應(yīng)鏈頻繁受地緣政治、自然災(zāi)害等因素沖擊的背景下，分散供應(yīng)來(lái)源比短期成本控制更關(guān)鍵。對(duì)于 AMD 而言，其下一代霄龍?zhí)幚砥?nbsp;“Venice” 將依賴(lài)臺(tái)積電美國(guó)晶圓廠的 2nm 工藝及 AP1 的 SoIC 封裝。

這種 “成本換安全” 的邏輯，正在重塑全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資決策。盡管短期成本上升，但長(zhǎng)期來(lái)看，其為客戶(hù)提供的供應(yīng)鏈多元化選項(xiàng)。