存儲芯片戰場硝煙再起，三星電子強勢出招，試圖奪回被對手搶占的高帶寬內存市場高地。

十年磨一劍，三星電子在其HBM領域迎來關鍵突破。近日，三星官方宣布將在10月27日至31日舉辦的2025三星科技展上正式發布第六代12層HBM4產品，并計劃于今年晚些時候啟動量產。

SK海力士在2025年第一季度首次以38.7%的營收市場份額超越三星，成為全球DRAM市場的第一名。這一轉變主要得益于人工智能（AI）市場對高帶寬內存（HBM）需求的激增，SK海力士在此領域取得領先地位。三星的份額在此期間有所下降，盡管其在傳統DRAM和NAND市場仍具優勢，但在高附加值的HBM市場失去了領先地位。如今，三星試圖通過HBM4的技術突破重新奪回市場主動權。

HBM4并非簡單的產品迭代，而是內存技術的革命性進步。根據JEDEC固態技術協會于2025年4月通過的JESD270-4規范，HBM4標準引入了多項關鍵升級。

最核心的變革是接口位寬從HBM3的1024位直接翻倍至2048位，通道數量也從16個增至32個。這一設計為數據傳輸修建了一條“超級高速公路”，使帶寬提升至驚人的2TB/s。

三星HBM4采用10納米級第六代（1c）DRAM工藝，并在12層堆疊結構中集成了邏輯芯片。通過先進的3D堆疊技術和硅通孔工藝，三星成功實現了帶寬的飛躍。這種高帶寬的HBM4是為滿足AI和高性能計算（HPC）的需求而設計的，是新一代的內存標準。

三星HBM4的量產計劃已然清晰。公司計劃在10月27日至31日的“Samsung Tech Fair 2025”技術展覽會上亮相其第六代12層HBM4產品，并計劃今年晚些時候進入量產階段。

為確保供應鏈安全，三星已與ASML簽訂長期協議，鎖定TWINSCAN NXE:3600D極紫外光刻機的穩定供應，同時與杜邦達成戰略合作，保障封裝材料的三年穩定供應。

HBM4市場的競爭已成三足鼎立之勢。SK海力士此前已宣布計劃在2025年下半年量產HBM4，并為英偉達的Rubin GPU平臺提供支持。美光也在加速HBM4的研發，計劃于2026年實現量產。

當前的市場格局對三星來說壓力不小。根據行業追蹤機構Counterpoint Research編制的數據，三星電子在4月至6月期間占據了全球HBM芯片市場17%的份額，低于美光科技的21%。但隨著三星HBM4的推出，這一格局可能面臨重塑。

三星的逆襲之路已經開始。今年8月，三星交付給英偉達的HBM4樣品已通過可靠性測試。這一進展意義重大，因為英偉達是目前AI芯片市場的絕對主導者。

有消息稱，英偉達CEO黃仁勛將于10月28日至31日出席在韓國舉行的APEC CEO峰會，并會見三星及SK海力士等關鍵內存芯片供應商的高管。這次會面可能對未來HBM4供應鏈格局產生重要影響。英偉達表示：“黃仁勛將參與多項活動，以強調英偉達通過人工智能、機器人技術、數字孿生和自動駕駛汽車推動韓國及全球技術進步和增長所做的工作。”但聲明未提供具體細節。

HBM4的推出不僅是內存技術的重大突破，更是AI算力革命的關鍵推動力。隨著生成式AI和大語言模型的快速發展，對內存帶寬和容量的需求呈指數級增長。

以GPT-4為代表的萬億參數大模型，每次訓練需要處理海量數據，傳統內存技術已成為制約AI算力提升的“內存墻”。HBM4的高帶寬特性正是突破這一瓶頸的關鍵所在。

HBM4將為AI訓練和推理帶來多方面的提升。更高的帶寬意味著數據傳輸速度更快，可以顯著縮短AI模型的訓練時間。更大的容量支持更復雜的模型和更大規模的數據集，有助于提升模型的準確性和泛化能力。

HBM4的量產將帶動整個半導體產業鏈的升級與變革。從設備制造到材料供應，從芯片設計到封裝測試，HBM4將為產業鏈各環節帶來新的增長機遇。

對于AI芯片制造商而言，HBM4的到來將催生新一代高性能處理器。英偉達計劃在2026年推出基于HBM4的Vera Rubin GPU，而AMD也將在MI400系列中采用HBM4技術。這些新一代AI芯片將進一步提升計算密度和能效。

全球HBM市場格局正在重塑。三星計劃通過平澤P4廠及華城17產線進行1c DRAM的設備投資與制程轉換，其中平澤P4廠將承擔70%的HBM4初期產能。Counterpoint Research預測，隨著HBM4的量產，三星的HBM市場份額有望從2025年的17%提升至2026年的30%。

HBM4技術將成為未來AI算力競賽的核心支撐。隨著更大參數規模的AI模型出現，對內存帶寬和容量的需求將持續增長。三星、SK海力士和美光之間的競爭將推動HBM技術向更高性能、更高能效方向發展。盡管在2025年第二季度，三星的HBM市場份額曾落后于SK海力士和美光，但隨著HBM4的量產，行業追蹤機構Counterpoint Research預測，三星的HBM市場份額有望在2026年提升至30%，重新奪回市場高地。

責編：Amy.wu